Mourabaha ou crédit classique : le comparatif honnête

Comparer à conditions identiques

Pour que la comparaison ait un sens, il faut le même montant financé, la même durée et la même méthode de calcul. Dès lors, l'écart de mensualité ne dépend plus que d'une chose : le pourcentage appliqué de chaque côté.

Autrement dit, il n'existe pas de réponse générale. Un financement participatif à 4,8 % coûte moins cher qu'un crédit classique à 5,4 %, et l'inverse est tout aussi vrai. Ce qui départage, ce sont les conditions que vous obtiendrez — et elles se négocient des deux côtés.

Les différences qui ne se voient pas dans la mensualité

Deux contrats peuvent afficher la même mensualité et ne pas se valoir.

• —Renégociation : possible sur un crédit classique, exclue sur une Mourabaha. Sur une longue durée, c'est l'écart le plus lourd de conséquences.
• —Stabilité : la marge participative est figée. Un crédit classique à mensualité variable peut coûter davantage comme moins cher, selon la conjoncture.
• —Remboursement anticipé : les modalités diffèrent d'un établissement à l'autre. Faites-les écrire avant de signer, quel que soit le type de contrat.
• —Couverture : la couverture Takaful associée au financement participatif a son propre coût, à intégrer au comparatif.

La méthode de calcul, angle mort des comparateurs

Un même pourcentage annuel peut produire deux coûts totaux très différents selon la manière dont il est appliqué. S'il porte sur le capital restant dû, le coût décroît avec le temps ; s'il porte sur le capital initial, il ne décroît pas.

C'est pour cette raison que notre simulateur affiche sa méthode et rappelle que les résultats sont des ordres de grandeur. Un comparateur qui ne dit pas comment il calcule ne vous donne aucun moyen de vérifier son chiffre.

Et la conformité religieuse ?

Pour une partie des personnes concernées, la question du coût vient après celle de la conformité. Sur ce point, la seule garantie qui vaille est institutionnelle : les établissements agréés par Bank Al-Maghrib commercialisent des produits validés par le Conseil Supérieur des Oulémas.

Aucun site de comparaison, y compris celui-ci, n'est en position de certifier la conformité d'un produit. Nous citons l'agrément, nous ne l'attribuons pas.

Notre recommandation de méthode

Demandez une simulation écrite des deux côtés, sur le même montant et la même durée. Comparez les prix de vente totaux, couverture comprise. Et faites préciser par écrit les conditions de remboursement anticipé.

C'est plus laborieux qu'un pourcentage sur une page d'accueil, mais c'est la seule démarche qui produit une décision défendable.